Fuerte apetito inversionista en la emisión de bonos del Grupo Aval

Fuerte apetito inversionista en la emisión de bonos del Grupo Aval

Colocó $ 400.000 millones, pero el mercado estuvo dispuesto a invertir casi el doble de lo ofrecido.

AVAL

El 70 % de los recursos se destinará a reemplazar algunos de los pasivos financieros de la entidad, mientras que el restante porcentaje será para desarrollar su objeto social.

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Archivo / EL TIEMPO

Por: Economía y Negocios
14 de noviembre 2019 , 09:47 p.m.

El Grupo Aval, uno de los mayores conglomerados financieros del país, obtuvo ayer de los inversionistas institucionales en Colombia recursos por 400.000 millones de pesos, a través de una emisión de bonos ordinarios.

Durante la subasta se evidenció el fuerte apetito inversionista por dichos bonos, al punto de que la demanda casi que duplicó el monto ofrecido por la entidad.

En efecto, directivas del grupo informaron que el monto demandado por los inversionistas alcanzó los 752.000 millones de pesos, esto es, 1,9 veces el valor ofrecido.

“El éxito de la emisión radica en las tasas de corte de colocación que estuvieron significativamente por debajo de las máximas ofrecidas”, explicaron.

Cabe recordar que el accionista principal del Grupo Aval también es el mayor accionista de El Tiempo Casa Editorial.

En concreto, la entidad logró emitir 300.000 millones de pesos en bonos serie A, con vencimiento a 20 años y un rendimiento de 3,69 por ciento sobre el IPC, mientras que los 100.000 millones de pesos restantes corresponden a la serie C, con plazo a cinco años y tasa de interés de 6,42 por ciento efectivo anual.

(Lea también: Grupo Aval crece en Centroamérica con la compra de Multibank Group)

Tal como anunció previamente el grupo en su prospecto de colocación, el 70 por ciento de estos recursos (280.000 millones de pesos) obtenidos se destinarán a reemplazar algunos de los pasivos financieros de la entidad, mientras que el restante porcentaje será para desarrollar su objeto social.

No obstante, y en cumplimiento de las normas expedidas por la Superintendencia Financiera, Aval indicó que “destinará más del 10 por ciento de los recursos obtenidos a pagar obligaciones financieras con compañías vinculadas. De forma temporal, los recursos producto de la colocación de la emisión podrán ser invertidos mientras se materializa su destinación”, se advierte en el prospecto de colocación.

Grupo Aval también destacó que los bonos de dicha emisión cuentan con calificación de AAA otorgada por BRC Investor Services, mientras que la operación fue estructurada por la Corporación Financiera Colombiana (Corficolombiana), entidad que actuó además como agente líder colocador, junto con las comisionistas Casa de Bolsa, Corredores Davivienda y Credicorp Capital Colombia.

En lo corrido del año hasta septiembre empresas de los sectores real y financiero han colocado bonos por un total de 10,51 billones de pesos, el monto más alto de los últimos siete años.

Frente a igual periodo del 2018, las emisiones del presente año representan un incremento de 1,1 por ciento.

Según datos de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), solo en el tercer trimestre del presente año se emitieron bonos por valor de 3,85 billones de pesos, que comparados con los 5,08 billones del segundo trimestre reflejan una reducción del 24,2 por ciento entre ambos periodos.

Entre las entidades que han salido al mercado de capitales por recursos se encuentran Corficolombiana, con 500.000 millones de pesos, y el Banco de Occidente, con 400.000 millones. La primera tuvo una sobredemanda de 1,6 veces el monto ofrecido, mientras en la segunda ese apetito correspondió a cerca de 3,8 veces, según datos de la BVC.

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