UN CONSORCIO SUIZO NEGOCIA LA ADQUISICIÓN DE KEMPER

UN CONSORCIO SUIZO NEGOCIA LA ADQUISICIÓN DE KEMPER

Tras rechazar una oferta hostil de compra y asistir al fracaso de dos intentos amistosos de adquisición, Kemper Co. habría llegado a un acuerdo con un grupo inversor liderado por Zurich Insurance Group, de Suiza, informaron fuentes familiarizadas con la operación. Según las fuentes, la operación está valorada en US$2.000 millones o US$49,50 la acción,

11 de abril 1995 , 12:00 a.m.

El acuerdo es el último intento del consorcio de servicios financieros de Long Grove, Illinois, de determinar su futuro, trece meses después de que General Electric Co. presentase una oferta hostil valorada en US$55 la acción, o US$2.200 millones.

Aunque Kemper se puso a la venta ante la amenaza de una guerra de votos por parte de GE de cara a la asamblea de accionistas, sus dos intentos de una venta amistosa a Conseco Inc. fracasaron, pese a que ofrecían US$65 por acción, o US$2.680 millones en total.

Valor real de la oferta El nuevo comprador, una empresa conjunta de Zurich Insurance Group y una sociedad de seguros, ofrece US$47,50 por acción en efectivo y US$2 por acción en valores. En combinación con un valor calculado de US$1,50 la acción de la segregación pendiente de la división de corretaje de Kemper Securities, los expertos calculan en US$51 el valor real por acción, explican las fuentes.

Se espera que Zurich Insurance Group controle el 51% de la compañía. Insurance Partners Advisors LP, que no se cotiza en bolsa y es controlada por una afiliada de Zurich, Chase Manhattan Corp, y Keystone Inc., propiedad de Robert Bass, tendría el 49% de la compañía, según las mismas fuentes. Insurance Partners, que se fundó en febrero de 1994, tiene un fondo de renta variable de US$550 millones para invertir en seguros.

Zurich Insurance, con sede en la ciudad del mismo nombre, es la segunda aseguradora de riesgos y propiedad de Suiza y una de las principales del mundo, con oficinas en 40 países.

Hoy, posible anuncio El consorcio se ha ampliado en Estados Unidos, incluyendo una oferta presentada en diciembre pasado para reestructurar Home Insurance Co., compañía de seguros neoyorquina, y pagar a los accionistas unos US$75 millones. Insurance Partners también participa en la transacción de Home Insurance.

Las fuentes consultadas indicaron que es posible que hoy se anuncie la transacción. Ayer las acciones de Kemper cerraron sin cambios a US$41,25. Un portavoz de Kemper declinó hacer comentarios.

La operación muestra cómo las compañías de Alemania, Suiza y otros países de divisas fuertes tienen los recursos necesarios para pagar por sus adquisiciones en EE.UU. Eso se debe a que la devaluación del dólar abarata los activos estadounidenses en relación a ciertas divisas europeas.

A diferencia del último pretendiente de Kemper, Zurich tiene abundante capital. Al cierre de 1993, Zurich tenía más de US$67.000 millones en activos, y su filial Zurich-American Insurance es una de las 20 aseguradoras más grandes de EE.UU. Su filial Zurich Insurance Co. cuenta con una calificación de triple A de Standard & Poor s Rating Group.

Desde que fracasó el segundo acuerdo con Conseco en noviembre, Goldman, Sachs & Co., asesor financiero de Kemper, ha tratado de vender la compañía en partes o completa. SunAmerica y GE Capital se mostraron interesadas en comprar los activos de la aseguradora, hasta hace poco, indicaron fuentes familiarizadas con la situación.

Llegaste al límite de contenidos del mes

Disfruta al máximo el contenido de EL TIEMPO DIGITAL de forma ilimitada. ¡Suscríbete ya!

Si ya eres suscriptor del impreso

actívate

* COP $900 / mes durante los dos primeros meses

Sabemos que te gusta estar siempre informado.

Crea una cuenta y podrás disfrutar de:

  • Acceso a boletines con las mejores noticias de actualidad.
  • Comentar las noticias que te interesan.
  • Guardar tus artículos favoritos.

Crea una cuenta y podrás disfrutar nuestro contenido desde cualquier dispositivo.