Grupo Aval define términos de negociación para adquirir 93.7% de Banco Popular

Grupo Aval define términos de negociación para adquirir 93.7% de Banco Popular

Esta operación se lleva a cabo para simplificar la propiedad accionaria del holding, como paso previ

11 de enero 2011 , 12:40 p.m.

 

Grupo Aval definió los términos para suscribir un acuerdo de compra con las sociedades Rendifin S.A., Popular Securities S.A. e Inversiones Escorial S.A. del total de su participación en el Banco Popular.

La operación que representa el 63.07% de la propiedad accionaria de Banco Popular se hará a través de fusión y/o  escisión de dichas sociedades, en donde se emitirán a favor de los accionistas de las sociedades escindidas o absorbidas acciones con dividendo preferencial sin derecho a voto del Grupo Aval.

Si se completará en su totalidad dicha operación Grupo Aval quedaría con un 93.7% del Banco Popular.

Este acuerdo incluye una relación de intercambio de 1 acción preferencial de Grupo Aval por cada 1.62 acciones ordinarias de Banco popular. Relación que a términos de mercado representaría un P/VL de 4.5x (Precio Compra: $ 993) con relación al valor del patrimonio a noviembre de 2010 ($ 1.68 billones). El Banco Popular se transa actualmente a un P/VL de 2.62x (Precio 07/01/11: $ 570), lo que representaría una prima de 74.4%. El promedio de P/VL 2010E para Banco Latinoamericanos es de 2.15x (Thomson Reuters).

 

La operación es un hito importante para el Holding ya que simplifica la propiedad accionaria de Banco Popular, brindando una posición de control sobre un banco con importantes perspectivas de crecimiento en la modalidad de consumo y libranzas, sin embargo los términos de intercambio muestran una prima de compra elevada sobre los valores de mercado del Banco Popular.

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